Preços do gás natural negociados abaixo da média móvel de 50 dias Por Gordon Kristopher 124 4 de janeiro de 2016 11:08 am EST Preços Os preços dos EUA no gás natural caíram 19 em 2015 e 32 em 2014 devido à produção recorde e à fraca demanda. Assim, os preços do gás natural estão seguindo uma tendência de queda a longo prazo. A montanha-russa dos preços do gás natural deve-se à previsão do tempo. Suporte chave Os preços mais baixos do gás natural podem aumentar a demanda e apoiar os preços do gás natural. A resistência mais próxima para os preços do gás natural é observada em 3 por MMBtu (unidades térmicas britânicas em milhões). Os preços alcançaram esse nível em abril de 2015. Por outro lado, registrar a produção de gás natural continuaria a arrasar os preços do gás natural para novos mínimos. O suporte mais próximo para os preços do gás natural é visto em 1,60 por MMBtu. Os preços testaram essa marca em 1995. Os atuais preços do gás natural estão negociando acima da média móvel de 20 dias. No entanto, eles estão negociando abaixo das médias móveis de 50 dias e 100 dias. Assim, as médias móveis e o gráfico de preços sugerem que os preços do gás natural podem trocar entre 2 e 3 por MMBtu em 2016. O EIA (US Energy Information Administration) prevê que os preços do gás poderiam ser 2,67 por MMBtu em 2015 e 2,88 por MMBtu em 2016. Os altos e baixos do mercado de gás natural afetam os produtores de gás dos EUA, como o EOG Resources (EOG), Cabot Oil amp. Gas (COG), ConocoPhillips (COP), Rice Energy (RICE) e Southwestern Energy (SWN). Eles também afetam os ETFs, como o Guggenheim SampP 500 Equal Weight Energy ETF (RYE), o Fidelity MSCI Energy ETF (FENY) eo PowerShares DWA Energy Momentum ETF (PXI). Gás natural: o que está próximo Os preços do gás natural caíram quase 20 a partir de Seus altos de outubro. Apesar desta correção maciça, os futuros do gás natural ainda estão acima da média móvel de 200 dias. O sentimento bullish na mercadoria corroeu massivamente no último mês, caindo de 69 touros para 27 touros. Foi um quarto trimestre volátil para os investidores, independentemente dos ativos que eles mantiveram. Para aqueles no espaço de commodities, os últimos 30 dias de negociação não foram para os fracos de coração. Metros preciosos foram retirados e disparados, o cobre (NYSEARCA: JJC) acaba de ver o maior ganho semanal da história, e os preços do cacau (NYSEARCA: CHOC) não viram qualquer desânimo de sua tendência de baixa. Mas o gás natural (NYSEARCA: UNG) é provavelmente o mais volátil das commodities, visto os preços baixar 24 de seus níveis de outubro. A fuga de base em gás natural de setembro foi de curta duração, e simplesmente chamá-lo de uma fuga fracassada seria uma subavaliação. O ETF UNG do gás natural caiu 28 em 27 dias de negociação, passando dos máximos de 6 meses para mínimos de 6 meses em um período de 3 semanas. Felizmente para aqueles em futuros de gás natural, foi um pouco menos volátil. Enquanto o gás natural negociava em uma faixa de 20 nos últimos 30 dias de negociação, não apresentava novos mínimos de 6 meses como o ETF de gás natural. Os preços do gás natural estão atualmente sentados acima de dois níveis diferentes de suporte, bem como uma média móvel crescente de 200 dias. Este é um novo desenvolvimento para a commodity, pois viu uma média móvel de 200 dias para baixo para a maior parte de 2015. Ao procurar colocar uma nova entrada longa em uma classe de ativos, eu gosto de usar dados de sentimento para me dar um direcional viés. O meu método de determinar a imagem do sentimento para um determinado bem é analisando o Daily Sentiment Index (DSI). Eu compilei dados nos últimos 5 anos do Daily Sentiment Index e construí um sistema de média móvel para me ajudar a me posicionar em commodities. Há duas coisas que eu estou procurando ao analisar os preços de futuros no Daily Sentiment Index: 1) Quantos touros existem? 2) Quais são as preferências médias móveis que nos dizem Quando há menos de 10 touros em uma classe de ativos, geralmente um fundo é perto. Da mesma forma, quando há mais de 90 touros em uma classe de ativos, muitas vezes estamos perto de um topo. Na maioria dos casos, é uma má idéia abrir novas posições longas quando há 90 ou mais touros, ou abrir posições curtas quando há menos de 10 touros. Dito isto, meus sinais de compra não são gerados simplesmente pela avaliação de leituras de alta. O que, em vez disso, busco são leituras extremamente pessimistas que revertem e começam novas tendências ascendentes acima de suas médias móveis de sentimento. Para que isso ocorra, eu quero ver o sentimento de alta em 10 ou menos, e então vejo que ele se move mais alto e subiu de volta acima de suas médias móveis de sentimento. Além do sentimento subindo acima de sua média móvel, eu gosto de vê-lo próximo ao nível 20. Isso me diz que o sentimento inverteu sua tendência de baixo para cima, depois de sair de um nível extremamente pessimista. A idéia por trás desse sinal é que todos os touros foram abalados de uma determinada classe de ativos e eu quero estar comprando quando eles começam a voltar. (Fonte: Daily Sentiment Index, Authors Chart) Chart Legend: White Line: Bullish Sentiment Linha azul: média móvel de 5 dias, linha verde: média móvel de 10 dias, linha vermelha: média móvel de 21 dias. Para melhor explicar o que isso parece, eu mostrei um exemplo acima. A imagem acima é um gráfico do Daily Sentiment Index, com três médias móveis que adicionei para determinar a tendência. Os dois círculos mostrados no gráfico acima são onde os sinais de compra mais confiáveis ocorreram. Como você pode ver, o preço fechou abaixo de 10 touros anteriormente, e depois subiu acima do sentimento de médias móveis e fechou-se para trás acima de 20 touros. O gás natural chegou muito perto de dar um sinal de compra do sentimento no início de novembro antes de seu mergulho final, mas o sentimento não conseguiu fechar acima de 20 touros. Para dar uma idéia do que esses sinais de compra pareciam, incluí um gráfico do ETF UNG do gás natural. O primeiro sinal de compra não era o fundo absoluto para o gás natural, mas proporcionou um aumento de 18 em menos de 10 dias de negociação no UNG. O segundo sinal de compra foi muito próximo dos baixos de 52 semanas para o gás natural e proporcionou uma sólida entrada longa para o gás natural este ano. Infelizmente, os sinais desse tipo são muito raros e só se apresentam uma ou duas vezes por ano. (Fonte: Daily Sentiment Index, Authors Chart) Dando uma olhada no gráfico acima, podemos tentar avaliar se o gás natural está tentando colocar um fundo e o que estava procurando que isso acontecesse. Enquanto meu sinal de compra principal não está presente no momento, uma volta cruzada acima das médias móveis para o sentimento otimista colocará os touros de volta ao controle. Sentimento em gás natural atualmente é de 27, com a média móvel de 21 dias em 38 touros e declinando em 2 por dia. Isso significa que um dia forte para o gás natural poderia facilmente nos colocar no campo do touro. Olhando para o sentimento, podemos ver que está tentando colocar um fundo no nível 20, enquanto o preço do gás natural fica perto de três níveis de suporte. Isso é bastante otimista e eu diria que as chances são certamente favoráveis aos touros agora. O que eu gostaria de ver é que a média móvel de 21 dias continua a diminuir, e o gás natural marca acima e fecha-se lá. Isso colocaria meu gráfico de sentimento de volta no modo Bull e, possivelmente, configuraria uma retomada da atual tendência de alta em gás natural. Atualmente, não tenho posição em gás natural, mas o gráfico acima parece promissor para os touros. A média móvel de 200 dias, que foi a resistência durante mais de um ano, está aumentando e atuando como suporte, enquanto o gás natural fica no suporte horizontal. O nível 2.55 deve continuar a atuar como um forte suporte, enquanto a média móvel de 200 dias é alcançada. Com base no sentimento e no gráfico acima, não acredito que o mercado de touro no gás natural ainda esteja acabado. Um fim abaixo da média móvel de 200 dias mudaria minha tese, e me daria motivos para ser muito cauteloso no futuro. A média móvel de 200 dias atualmente fica em 2,49, 9 abaixo dos preços atuais. Em resumo, gostaria que os touros de gás natural subissem acima do nível 30, e acima da média móvel do sentimento de 21 dias. Embora este não seja meu sinal de compra de livros didáticos, ele irá colocar o impulso de volta no campo de touros. O forte apoio em 2.55 é o suporte até o momento, e espero que os touros defendam esse nível no futuro. Estarei assistindo o gás natural de perto durante o resto da semana e pode entrar em uma posição longa se meu sinal de compra secundário aparecer com base no meu sistema de média móvel DSI. Divulgação: Iwe não tem posições em nenhum estoque mencionado, mas pode iniciar uma posição longa no UNG nas próximas 72 horas. Eu também escrevi este artigo e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso (além do Seeking Alpha). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Divulgação adicional: se você gostou deste artigo e achou útil, sinta-se a vontade de me seguir clicando no meu nome ao lado do meu avatar na parte superior deste artigo. Também convido você a verificar meu desempenho no TipRanks, onde eu estou classificado nos 100 melhores colaboradores para o desempenho com um retorno médio este ano de 60 em novas posições longas.
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